Küresel Piyasalar Orta Doğu Gerilimi ve ABD Faiz Politikalarıyla Dalgalanıyor

Küresel Piyasalarda Orta Doğu Geriliminin ve ABD Faiz Politikalarının Etkisi

Küresel piyasalarda, ABD Başkanı Donald Trump’ın olumlu açıklamaları ile ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl faiz artırmayacağı beklentilerinin yarattığı iyimser hava dikkat çekmektedir. Ancak Orta Doğu'da devam eden çatışmalar nedeniyle risk algısı yüksek kalmaya devam ediyor. Bölgedeki "ABD/İsrail-İran Savaşı" yatırımcıların temkinli davranmasına sebep olmaktadır.

Trump ve Fed Açıklamalarının Piyasalara Yansımaları

Trump’ın Hürmüz Boğazı'nın açılması sağlanmadan savaşın sona erebileceğine dair iyimser açıklamaları ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın faiz artırımı beklentilerini yumuşatması, ABD ve Avrupa endeks vadeli kontratlarında yükselişe neden oldu. Buna karşılık, bölgede çatışmaların devam etmesi nedeniyle Asya piyasalarında negatif bir seyir gözlemlendi.

Orta Doğu’daki Gelişmeler ve ABD’nin Askeri ve Diplomatik Adımları

Kuveyt'e ait bir ham petrol tankeri Dubai Limanı'nda İran tarafından hedef alındı ve yangın çıktı. Trump, İran ile yeni ve “daha makul bir rejim” kurulması için görüşmeler yürüttüğünü belirterek, ilerleme kaydedildiğini ifade etti. Anlaşma sağlanmaması durumunda Basra Körfezi'ndeki kritik hedeflere saldırılar düzenlenebileceği uyarısında bulundu.

Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Tahran yönetiminin aksine anlaşmaya daha istekli olduğunu savundu. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ise Hürmüz Boğazı'nın kontrolünün zamanla ABD veya çok uluslu bir güç tarafından sağlanacağını belirtti.

Fed Başkanı Powell’ın Görüşleri

Harvard Üniversitesinde yaptığı konuşmada, Powell mevcut jeopolitik gelişmeler karşısında politika kararlarını gelişmeleri izleyerek vereceklerini aktardı. Enflasyon beklentilerinin kısa vadede iyi şekilde çıpalanmış olduğu; faiz oranlarının düşük tutulmasının iş gücü piyasasındaki riskleri azaltırken, enflasyon riski nedeniyle faiz indirimine gidilmeyeceği vurgulandı. Powell, faiz politikaları arasında zorlu bir denge kurulduğunu ifade etti.

IMF’den Orta Doğu Savaşı Uyarısı

Uluslararası Para Fonu (IMF), Orta Doğu’daki çatışmaların ekonomik etkilerini değerlendirerek, doğrudan etkilenen ülkelerde ciddi ekonomik aksamalara yol açtığını ve bölgedeki birçok ülkenin ekonomik görünümünü olumsuz etkilediğini belirtti. IMF yetkililerinin analizinde, savaşın enerji, ticaret ve finans sektörlerinde ciddi şoklara neden olduğu ifade edildi.

Piyasalardaki Teknik ve Ekonomik Veriler

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,32’ye otururken, dolar endeksi yüzde 0,2 azalıp 100,4 seviyesinde seyrediyor. Altın onsu yüzde 1,2 artışla 4.564 dolar, Brent petrol varili ise yüzde 1,8 azalışla 106,1 dolardan işlem görüyor. WTI petrol fiyatı ise Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD endeks vadeli kontratları pozitif açılırken, Avrupa borsaları enerji ve madencilik hisselerinin desteğiyle yükselişte. Almanya’da şirketlerin artan enerji maliyetleri nedeniyle fiyat artırma planları bulunuyor. Avro Bölgesi ekonomik güven endeksi ve Almanya TÜFE verileri beklentiler çerçevesinde geldi; enflasyon artışı ECB’nin faiz artırımı ihtimalini gündeme taşıdı.

Avrupa ve Asya Piyasalarının Tepkisi

Avrupa borsalarında Almanya DAX 40 ve diğer önemli endeksler yükseldi. Total Energies gibi enerji şirketleri ile JPMorgan ve Ferrari gibi güçlü sonuç açıklayan şirket hisseleri değer kazandı. Asya borsaları ise bölgedeki belirsizlik ve jeopolitik risklerden etkilenerek negatif performans gösterdi.

Çin’in mart ayı PMI verileri imalat ve hizmet sektöründe iyileşme sinyalleri verirken, Japonya’da ise TÜFE artışı yavaşladı. Güney Kore ise savaşın enerji maliyetlerini artırması üzerine ilave bütçe tahsis etti.

Borsa İstanbul ve Türkiye Piyasaları

BIST 100 endeksi satış baskısı altında gün kapanışı yaptı ve 12.626,35 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksi hafif geriledi. Dolar/TL ise yatay bir seyir izleyerek bankalararası piyasada 44,4750 seviyelerinde işlem görmektedir.

Analistler, Türkiye ve yabancı piyasalarda yoğun veri gündemine dikkat çekerek, BIST 100 için 12.500 ve 12.400 puanın destek, 12.700 ve 12.800 puanın ise direnç olarak önemli seviyeler olduğunu belirtiyor.

Gün İçinde Takip Edilecek Ekonomik Veriler

• İngiltere 4. çeyrek GSYH ve cari işlemler dengesi
• İngiltere Mart ayı konut fiyat endeksi
• Türkiye Şubat ayı işsizlik oranı, dış ticaret dengesi ve Hizmet Üretici Fiyat Endeksi
• Almanya Mart ayı işsizlik oranı
• Avro Bölgesi Mart ayı TÜFE
• ABD Ocak ayı konut fiyat endeksi ve Mart ayı tüketici güven endeksi
• ABD Şubat JOLTS açık iş sayısı